🔍 TDF 펀드 3종 비교 – 나에게 맞는 상품은?

TDF란? 기본 개념과 장점 🛫

TDF(Target Date Fund)는 투자자의 은퇴 시점(예상 연도, 예: 2025, 2035 등)에 맞춰 주식과 채권 등 자산 비중을 자동으로 조절해주는 글로벌 자산배분 펀드입니다.
주요 특징은 다음과 같습니다.

2025년 기준, 국내 TDF 시장을 대표하는 3대 운용사는 미래에셋자산운용, 삼성자산운용, KB자산운용입니다.
각 운용사의 대표 TDF(2025 빈티지 기준)를 주요 데이터로 비교해봅니다.

펀드명	최근 1년 수익률	설정 이후 수익률	설정액(2025.3)	주식/채권 비중(2025)	운용전략	총보수(연)
미래에셋 전략배분 TDF 2025	8.13%	36.03%	3조원+	주식 40~45% 채권 55~60%	액티브	0.5~0.7%
삼성 한국형 TDF 2025	7.52%	33.35%	1조8648억원	주식 43.75% 채권 56.25%	패시브	0.4~0.6%
KB 다이나믹 TDF 2025	9.51%	38~40%	1조7276억원	주식 40~50% 채권 50~60%	액티브	0.5~0.7%

수익률
- 미래에셋 TDF: 5년 평균 51.45%, 1년 8.13%
- 삼성 TDF: 5년 33.87%, 1년 7.52%
- KB TDF: 1년 9.51%, 전체 빈티지 1년 평균 약 15%
운용전략
- 미래에셋: 액티브 전략, 시장 상황에 따라 적극적 자산배분
- 삼성: 패시브 전략, 저보수·단순화된 자산배분
- KB: 액티브 전략, 다이나믹 리밸런싱 및 빈티지 다양화
자산배분
- 2025년 기준 주식 비중 40~45%, 채권 55~60%로 유사
- 목표 시점 이후 자산배분 방식(투 방식/스루 방식)도 운용사별로 다름
보수(수수료)
- 미래에셋·KB: 연 0.5~0.7%
- 삼성: 연 0.4~0.6%
- 보수는 상품·클래스별 상이, 패시브가 상대적으로 저렴
시장 점유율
- 미래에셋 30% 이상으로 1위, 삼성·KB가 1%p 차이로 2~3위 경쟁 중

Q1. TDF 고를 때 가장 중요한 기준은?: 예상 은퇴 연도(빈티지), 투자 성향(공격/안정), 과거 수익률, 변동성, 보수, 자산배분 전략을 모두 확인해야 합니다.
Q2. 액티브와 패시브 TDF, 뭐가 다르죠?: 액티브: 펀드매니저가 시장 상황에 따라 적극적으로 자산을 운용, 수익률 기대치↑, 보수↑
패시브: 정해진 자산배분에 따라 운용, 보수↓, 장기적 안정성↑
Q3. TDF 투자, 위험하지 않나요?: 원금 손실 가능성 있음. 글로벌 분산 및 자동 리밸런싱으로 리스크 관리하지만, 시장 변동성·환율 등 외부 요인에 따라 수익률 변동
Q4. 수수료(보수)는 어떻게 확인하나요?: 상품별, 클래스별로 상이. 연 0.4~0.7% 수준. 패시브가 대체로 저렴
Q5. TDF는 언제 가입하면 좋나요?: 은퇴까지 10년 이상 남았다면 주식 비중 높은 빈티지 선택, 5년 이내라면 보수적(채권 중심) 빈티지 추천